Sell to open 5 contracts of 0941.HK $85 Dec 12 Put @ $0.52
Premium = $1300
交易時的正股價 = $88.1
5手0941正股平均潛在成本 = $85 x 5 x 500 = $212500
項目回報率 = $1300/212500 = 0.61% (或 年度化 7.70%)
組合回報率 = $1300/2337928 = 0.06% (或 年度化 0.70%)
Option引伸波幅 = 16.96%
0941的30日歷史波幅 = 18.65%
0941於11月29日前收高於$85的機會率 = 75.64%
2012年11月30日 星期五
2012年11月 - 期指結算
Option組合於11月份上升了5.55%，同期恆指上升了2.31%。
組合現持：
中電 (0002.HK) Stock - 9500 shares @ $67.55 = $641,725
中移動 (0941.HK) Stock - 10000 shares @ $88.35 = $883,500
A50中國基金 (2823.HK) Stock - 25000 shares @ $9.48 = $237,000
中移動 (0941.HK) Long DITM Call Strike $72.5 Mar 2013 - 20手 @ $16.14 = HK$161,400
中移動 (0941.HK) Short Put Strike $80 Dec 2012 - 10手 @ $0.07 = HK($350)
中移動 (0941.HK) Short Put Strike $82.5 Dec 2012 - 10手 @ $0.20 = HK($1000)
中移動 (0941.HK) Short Put Strike $85 Dec 2012 - 10手 @ $0.52 = HK($2600)
現金 = HK$418,252.65
截至2012年11月29日：
Option8Club 組合總值： HK$2,337,928
單月組合總值上升： HK$122,978 或 5.55%
自2012年4月初組合累計上升：HK$337,928 或 16.90%
本月環球大事件特別多，包括美國大選，財政懸崖，希臘債務到期和18大等等。
市場焦點轉變快，消息好壞也視乎投資者如何演繹，令大市走勢反覆，難以捉摸。
相信，對短線的long side投機者而言，11月是頗難玩的。
組合雖跑贏恆指，但其實本可以做得更好，主因未能把握於最佳時機short put。
當太早沽出的put options變為價內，個人已預備接頗大量的貨，所以因著風險控制，未能於更佳時機再加倉，算是本月較失敗的地方。
新接回來的A50，令組合的風險資產比例增加，short put目的達到。
由於A股下行空間有限，希望A50會為組合帶來上升動力。
踏入12月，組合將繼續物色投資機會，目標正股仍是0002 ($65 or below)，0016 ($100 or below)，0914 ($24 or below)，0941 ($85 or below)和2899 ($2.9 or below)。
大家加油 =)
詳細組合資料和交易記錄可參考以下連結：
http://www.editgrid.com/user/option8club/Option8Club_Trading_Summary.html
組合現持：
中電 (0002.HK) Stock - 9500 shares @ $67.55 = $641,725
中移動 (0941.HK) Stock - 10000 shares @ $88.35 = $883,500
A50中國基金 (2823.HK) Stock - 25000 shares @ $9.48 = $237,000
中移動 (0941.HK) Long DITM Call Strike $72.5 Mar 2013 - 20手 @ $16.14 = HK$161,400
中移動 (0941.HK) Short Put Strike $80 Dec 2012 - 10手 @ $0.07 = HK($350)
中移動 (0941.HK) Short Put Strike $82.5 Dec 2012 - 10手 @ $0.20 = HK($1000)
中移動 (0941.HK) Short Put Strike $85 Dec 2012 - 10手 @ $0.52 = HK($2600)
現金 = HK$418,252.65
截至2012年11月29日：
Option8Club 組合總值： HK$2,337,928
單月組合總值上升： HK$122,978 或 5.55%
自2012年4月初組合累計上升：HK$337,928 或 16.90%
本月環球大事件特別多，包括美國大選，財政懸崖，希臘債務到期和18大等等。
市場焦點轉變快，消息好壞也視乎投資者如何演繹，令大市走勢反覆，難以捉摸。
相信，對短線的long side投機者而言，11月是頗難玩的。
組合雖跑贏恆指，但其實本可以做得更好，主因未能把握於最佳時機short put。
當太早沽出的put options變為價內，個人已預備接頗大量的貨，所以因著風險控制，未能於更佳時機再加倉，算是本月較失敗的地方。
新接回來的A50，令組合的風險資產比例增加，short put目的達到。
由於A股下行空間有限，希望A50會為組合帶來上升動力。
踏入12月，組合將繼續物色投資機會，目標正股仍是0002 ($65 or below)，0016 ($100 or below)，0914 ($24 or below)，0941 ($85 or below)和2899 ($2.9 or below)。
大家加油 =)
詳細組合資料和交易記錄可參考以下連結：
http://www.editgrid.com/user/option8club/Option8Club_Trading_Summary.html
Apple仍是「千里馬」嗎？ (Capital Weekly - 11月30日)
9月初，全球正熱切期待iPhone5。 怎料就在此時，一批春江鴨正於股市密密散貨。 股價由高位705美元開始調整，一直跌至525美元始覓得支持。 一算之下，這全球市值最大的股份，跌幅竟達25%，蒸發了1600億美元！ 不是說蘋果突破1000美元指日可待嗎？
受惠於Apple(NASDAQ:AAPL)的粉絲眾多和對其產品的obsession，市場預計iPhone5的銷量到年底仍將達到46.5m。 不過，從iPhone5到近期的新iPads可見，賣點只在於快、薄、輕、芒size和更高清而已。 反而，為了與Google劃清界線，Apple不惜放棄了Google Map，換上資料不全又沒有街景的Apple Map，可說是一大倒退。 相比起幾年前，由2G手機或iPhone 2G upgrade至iPhone 3G時，那種令人類生活習慣徹底改變的震撼，已不復見。
事實上，今日的smartphones市場已百花齊放。 Apple iOS過往在iPhone 3G時代可謂獨佔鰲頭，但到現時只佔市場份額14.6%，被開放式平台Android的74.7%大幅拋離。 在中國，iPhone的市佔率更已由2011年的第1位，急跌至現時的第6位(6.6%)。 Samsung以16.4%遙遙領先不在話下，就連主打中低價市場的本地品牌，即Lenovo、Coolpad、ZTE和Huawei，也已超越Apple了。
Apple的品牌魅力，向來源自Steve Jobs個人對產品創新的熱情，還有足以改變人類生活的能耐。 沒有了Steve Jobs的Apple，就像失去了靈魂一樣，連產品發佈會也令人看得昏昏欲睡。 即使HTC以後每部smartphone需付6-8美元給Apple，新的Lightning connector每個索價超過5美元，但Apple保得住一時的現金流，也保不住其核心競爭力。 不久將來，這些老本或會被榨乾榨淨，而Apple將隨時變成下一間Palm、Nokia或Blackberry。
一間失去領導地位，面對激烈競爭又欠創新的公司，又怎會是組合中的「千里馬」？ 反而，待反彈後long put，說不定是「大茶飯」！
受惠於Apple(NASDAQ:AAPL)的粉絲眾多和對其產品的obsession，市場預計iPhone5的銷量到年底仍將達到46.5m。 不過，從iPhone5到近期的新iPads可見，賣點只在於快、薄、輕、芒size和更高清而已。 反而，為了與Google劃清界線，Apple不惜放棄了Google Map，換上資料不全又沒有街景的Apple Map，可說是一大倒退。 相比起幾年前，由2G手機或iPhone 2G upgrade至iPhone 3G時，那種令人類生活習慣徹底改變的震撼，已不復見。
事實上，今日的smartphones市場已百花齊放。 Apple iOS過往在iPhone 3G時代可謂獨佔鰲頭，但到現時只佔市場份額14.6%，被開放式平台Android的74.7%大幅拋離。 在中國，iPhone的市佔率更已由2011年的第1位，急跌至現時的第6位(6.6%)。 Samsung以16.4%遙遙領先不在話下，就連主打中低價市場的本地品牌，即Lenovo、Coolpad、ZTE和Huawei，也已超越Apple了。
Apple的品牌魅力，向來源自Steve Jobs個人對產品創新的熱情，還有足以改變人類生活的能耐。 沒有了Steve Jobs的Apple，就像失去了靈魂一樣，連產品發佈會也令人看得昏昏欲睡。 即使HTC以後每部smartphone需付6-8美元給Apple，新的Lightning connector每個索價超過5美元，但Apple保得住一時的現金流，也保不住其核心競爭力。 不久將來，這些老本或會被榨乾榨淨，而Apple將隨時變成下一間Palm、Nokia或Blackberry。
一間失去領導地位，面對激烈競爭又欠創新的公司，又怎會是組合中的「千里馬」？ 反而，待反彈後long put，說不定是「大茶飯」！
2012年11月29日 星期四
Buy to close 0002 Covered Call @ $67.5
Buy to close 10 contracts of 0002.HK $67.5 Nov 12 Call @ $0.08
Premium = $(400)
交易時的正股價 = $67.55
組合暫時確定最少仍持有10手0002.
另外10手，未知會否被call走．
Premium = $(400)
交易時的正股價 = $67.55
組合暫時確定最少仍持有10手0002.
另外10手，未知會否被call走．
Sell to close 0002 $60 DITM Call
Sell to close 15 contracts of 0002 $60 DITM Call @ $7.40
Premium = $55500
Premium = $55500
2012年11月27日 星期二
Short 0002 Covered Call @ $67.5
Sell to open 20 contracts of 0002.HK $67.5 Nov 12 Call @ $0.09
Premium = $900
交易時的正股價 = $67.35
20手0002正股平均成本 = $65 x 20 x 500 = $650000
項目回報率 = $900/650000 = 0.14% (或 年度化 16.8%)
組合回報率 = $900/2214949 = 0.04% (或 年度化 4.9%)
Option引伸波幅 = 7.7%
0002的30日歷史波幅 = 5.31%
0002於11月29日前收低於$67.5的機會率 = 71.4%
如0002被call走，將行使$60 call等收息．
否則，將於到期前平掉$60 call.
Premium = $900
交易時的正股價 = $67.35
20手0002正股平均成本 = $65 x 20 x 500 = $650000
項目回報率 = $900/650000 = 0.14% (或 年度化 16.8%)
組合回報率 = $900/2214949 = 0.04% (或 年度化 4.9%)
Option引伸波幅 = 7.7%
0002的30日歷史波幅 = 5.31%
0002於11月29日前收低於$67.5的機會率 = 71.4%
如0002被call走，將行使$60 call等收息．
否則，將於到期前平掉$60 call.
Long DITM Call 941 @ $72.5 轉倉 至 2013年3月
Sell to close 20 contracts of 0941.HK $72.5 Nov 12 DITM Calls @ $15.13
Premium = $151300
交易時的正股價 = $87.6
Buy to open 20 contracts of 0941.HK $72.5 Mar 13 DITM Calls @ $15.43
Premium = $(154300)
交易時的正股價 = $87.6
繼續中長線以DITM Call持有941。 =)
Premium = $151300
交易時的正股價 = $87.6
Buy to open 20 contracts of 0941.HK $72.5 Mar 13 DITM Calls @ $15.43
Premium = $(154300)
交易時的正股價 = $87.6
繼續中長線以DITM Call持有941。 =)
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