Short Naked Put
Sell to open 4 contracts of 0941 $80 Mar 12 Put @ $0.95
Premium = $1900
交易時的正股價 = $82.0
4手0941正股平均潛在成本 = $80 x 4 x 500 = $160000
項目回報率 = $1900/160000 = 1.19%
組合回報率 = $1900/1682853 = 0.11%
Option引伸波幅 = 20%
0941的30日歷史波幅 = 17.7%
0941於3月29日前收高於$80的機會率 = 68.45%
上月隨941的$80 call被行使，組合現正持100%現金。
由於現金水平過高，而941也是核心持股，我將會用20%現金short 941較貼價的put，增加入貨的機會。
今日大市回吐，引伸波幅也比過去30日的波幅高，故把握機會先short 4手。
我見你好少做long..係咪因為long輸既機會大?
回覆刪除以我自己為例, long真係做十次輸足九次咁款!
係. 做long因贏面低, 而且有槓桿, 就算我做都只會用好少錢去做.
回覆刪除Short唔一樣, 贏面大, 我唔介意用好多錢去做, 因為講緊worst case都係買或者賣正股, 冇所謂. 重要係我真的想用這個價買這隻股票, 等之餘我有cash flow入黎.
你好, 請問如何計算"0941於3月29日前收高於$80的機會率 = 68.45% "?
回覆刪除謝謝
SHORT 80@$0.95 , 當時收＄82， 只差2蚊。
回覆刪除即係跌＄2，你就有機會俾人行駛。
如果真係想係＄80入貨，咁做當然冇問題。
1，以上講方成立嗎？
"上月隨941的$80 call被行使" <---不憤？
”由於現金水平過高“ ＜﹣﹣﹣錢多得齊？^^
2，除此之外，想知8仔考慮D乜，而SHORT PUT 大隻的成份股，
如果大巿調整，本來好安全的SHORT都會危危？ @_@"
其實我唔明白乜係”引伸波幅“ ， 我冇睇有參考過引伸波幅。
3，聽聞引伸波幅達30﹣50﹪， 必回反方向逆轉？
THANK～
做short put上落市就好..
回覆刪除假如大跌市...都好容易接到好多蟹貨架喎!
假如因大跌市short put接左好多貨, 而貨既現價同你接貨價已經低左一截,
你會點做呢?
SHORT 4月@3月3-2012 http://nicknickplus.blogspot.com/2012/03/short-433-2012.html
回覆刪除咁我亂簡會簡:
SC 23000或之上, SP 19000 或之下.
8仔可以指點下嗎?
Hi SC, 你可以到Option Trading Tips 下載Historical Volatility.xls, 然後輸入資料計算正股的歷史波幅.
回覆刪除之後再到Rightwaytrader的probability calculator那裡, 輸入波幅就可以計算出機會率.
你可以參考我的書, 裡面是有詳細提及的, 而且有實例.
Hi CCK, short put 要potential接好多貨, 沒有錯. 所以大前提係你真係要想接貨. 心態係接到與接唔到都一樣開心. 當然, 你選的股票不能插水, 所以選股是最重要的. 如果接貨後股價已低一大截, 你可於跌5%至10%後止蝕. 或者, 可以做covered call或利用bull call spread做repair. 書中都有一篇文章提及到相關策略的.
回覆刪除Nick,
回覆刪除1. 你講得岩, 941跌兩蚊就到價內, 因我想買返些貨. $80入我個人認為沒有問題. 況且只是用小部份資金去做.
2. $80被call貨, 是事先已明白的遊戲規則. 收得人保險金, 出事當然要賠, 十分公道.
3. 08年時, 有些股份100%引伸波幅都試過, 所以冇話一定30%到50%就到頂. 引伸波幅的高低, 要比較正股的歷史波幅才知道. 不同類別的股票, 引伸波幅水平可以很不一樣. 如公用股的引伸波幅可能一般都係1x%左右, 資源股就可能經常超過2x%.
4. 對於指數的波幅, 我實在沒有idea, 所以無法給你意見. sorry!