1. Short Naked Put
Sell to open 10 contracts of 2628 $21 Feb 12 Put @ $0.23
Premium = $2300
交易時的正股價 = $22.4
10手2628正股平均潛在成本 = $21 x 10 x 1000 = $210000
項目回報率 = $2300/210000 = 1.1%
組合回報率 = $2300/1660802 = 0.14%
Option引伸波幅 = 37%
2628的30日歷史波幅 = 37.88%
2628於2月28日前收高於$21的機會率 = 77.9%
2. Short Naked Put
Sell to open 10 contracts of 2628 $20 Feb 12 Put @ $0.11
Premium = $1100
交易時的正股價 = $22.1
10手2628正股平均潛在成本 = $20 x 10 x 1000 = $200000
項目回報率 = $1100/200000 = 0.55%
組合回報率 = $1100/1660802 = 0.07%
Option引伸波幅 = 38%
2628的30日歷史波幅 = 37.88%
2628於2月28日前收高於$20的機會率 = 88.3%
組合一直以來選股較保守,這一段時間的確錯過了不少升幅,跑輸了恆指。
今日趁大市回調,我分了兩注$20和$21 short put中國人壽。
經過一輪急升之後,中壽的價值已沒有之前那麼吸引,但勝在波幅和回報率都不低。
這次的操作,是希望待更低的位置分段增加組合的風險資產比例,追回一些回報。
當你short put時,,驚唔驚接貨?
回覆刪除假如接貨後策略又會係點呢?
如果驚接貨, 我是不會short put的.
回覆刪除接貨後會持有, 或會short call.
看見你多數都是做即月的option
回覆刪除你會否做下月, 或更長時間的option?
因為時期長些, 期權金是否多些呢 ?
我不建議做兩個月或更長期, 是因為uncertainty太多.
回覆刪除一次收兩個月的premium, 還是分兩個月來收, 期權金多些或少些, 很難說.
你計得好清楚 @,@,有冇睇圖做參考?
回覆刪除我想知 “ 收高於$xx的機會率” 你所定定的機會率係點計?
可唔可以教下路?
我日日都有POST圖@FB,加強自己印象。
我都有做紀錄@睇圖入巿
https://docs.google.com/spreadsheet/ccc?key=0Al4BXHai2DrEdG10ZUQwU0Q3SVlNUXFYeVFuUGpma1E
得閒研究下~
Nick, 呢個機會率係根據normal distribution計算的. 你可以去rightwaytraders.com, 那裡有免費的網上計算程式. 詳細的example你可以參考我本書.
回覆刪除我個人比較少睇圖表, 不過大家可以研究研究.