Sell to open 10 contracts of 0914.HK $25 Jan 13 Put @ $0.22
Premium = $1100
交易時的正股價 = $28.1
10手0914正股平均潛在成本 = $25 x 10 x 500 = $125000
項目回報率 = $1100/125000 = 0.88% (或 年度化 8%)
組合回報率 = $1100/2337928 = 0.05% (或 年度化 0.43%)
Option引伸波幅 = 33.5%
0914的30日歷史波幅 = 30.87%
0914於1月30日前收高於$25的機會率 = 87.4%
請問年度化8%和0914於1月30日前收高於$25的機會率 = 87.4%, 是如何計出來‧謝謝！
回覆刪除年息premium除以接貨成本,再除以餘下日數x365.
刪除機會率用以下website計的.
http://www.rightwaytrader.com/VolatilityCalculator/ProbabilityCalculator/Calculate
8 仔老師:
回覆刪除請教你, 我自己認為, 估計最近二三個月大市向好的機率較大, short put 是否可以做點遠稍稍的期權呢? 例如, 做點明年二月份自己看好的股票之 short put 呢? 不吝賜教, 謝謝。
假設自己已經以該行使價持有相同手數的股票... 一直持有到3月... 你認為有冇問題? 如果沒問題... 就可以short put. 只係你要明白.. 年期越長... 就要承受越多不確定性. 我現時有時都會咁做... 因為有時即月引伸較低. 而且,如股份正在上升趨勢,的確再等下月才short即月... 可能要做較高行使價才有相同利潤.
刪除8仔老師:
回覆刪除多謝你的指點。再問一個問題, 在 "計算嬴面" 中有一欄 "Price at Each Standard Deviation" 內的 -3,-2,-1,+1,+2,+3 是什麼意思? 是不是該股票正股的一個二個價位?
不吝賜教, 謝謝。
Standard Deviation中文叫標準差... 而計算是基於Normal Distribution.... 基本上... 當我們short call或put的行使價在一個SD或以外的話...贏面已超過84%. 可以自己Google一下 normal distribution. 當然.. 計算是假設股價以random方式浮動... 不包括基礎和技術分析在內. 但也可以說... 若加上其他分析輔助... 贏面應該更高.
刪除8 仔老師:
回覆刪除明白, 謝謝。
8仔老師:
回覆刪除請教一件事, 本人在月初做了一月份#2628 short call @0.70 四張合約。現在看到大市可能會繼續向上, 這個合約被 call 的可能性很大, 又不想被 call 出, 希望高點價沽出。根據現在本人投資期權的水平, 只有諗到趁 #2628 回落時做四張 long call 合約平倉, 再轉做高點價位的 short call. 這必然會蝕錢。請問除了該方法之外, 是否還有更好更合理的操作呢?
不吝賜教, 謝謝。