16/4/2012 - Short Call 0006
Sell to open 10 contracts of 0006.HK $57.5 Apr 12 Call @ $0.45
Premium = $2250
交易時的正股價 = $57.6
10手0006 $52.5 call options 成本 = $4.75 x 10 x 500 = $23750
項目回報率 = $2250/23750 = 9.5%
組合回報率 = $2250/2000000 = 0.11%
Option引伸波幅 = 10%
0006的30日歷史波幅 = 14%
0006於4月27日前收低於$57.5的機會率 = 46.6%
Sell to open 10 contracts of 0006.HK $57.5 Apr 12 Call @ $0.45
Premium = $2250
交易時的正股價 = $57.6
10手0006 $52.5 call options 成本 = $4.75 x 10 x 500 = $23750
項目回報率 = $2250/23750 = 9.5%
組合回報率 = $2250/2000000 = 0.11%
Option引伸波幅 = 10%
0006的30日歷史波幅 = 14%
0006於4月27日前收低於$57.5的機會率 = 46.6%
Sell to open 3 contracts of 0016.HK $90 Apr 12 Put @ $0.60
Premium = $1800
交易時的正股價 = $94.6
3手0016正股潛在成本 = $90 x 3 x 1000 = $270000
項目回報率 = $1800/270000 = 0.67%
組合回報率 = $1800/2000000 = 0.09%
Option引伸波幅 = 34.02%
0016的30日歷史波幅 = 47.83%
0016於4月27日前收高於$90的機會率 = 72.7%
Premium = $1800
交易時的正股價 = $94.6
3手0016正股潛在成本 = $90 x 3 x 1000 = $270000
項目回報率 = $1800/270000 = 0.67%
組合回報率 = $1800/2000000 = 0.09%
Option引伸波幅 = 34.02%
0016的30日歷史波幅 = 47.83%
0016於4月27日前收高於$90的機會率 = 72.7%
師父的10手0006 $52.5 LONG CALL及10手0006.HK $57.5 SHORT CALL 月尾是否可以一齊 exercise 唔洗接實貨? 如果正股到期係 $57.4 就和味了!
回覆刪除Hi Samson, 其實就算0006到期時升穿$57.5, LC和SC同時平倉就可以, 而我已得到目標回報.
回覆刪除如升不穿, 我或者會行使LC, 因為下月除淨, 派$1.70.
如這次成功, 當遇到合適的機會時, 我可能會用1/10的資金做槓桿short call.
成功的意思是否指行使10手0006 $52.5 LC？槓桿short call是否指用接了的10手0006做covered call?
回覆刪除對, 槓桿short call是指利用LC當持正股做covered call.
刪除基本上只要LC不蝕錢, short call照收premium, 回報率相當吸引.
我想問下假如月尾到期行使LC..那你當初用作LC的資金會怎樣??
回覆刪除LC如要行使, 代表我有權去用$52.5去買市價(約值$57.x)的0006, 所以變相在股票的價值中收回了LC的這些資金.
刪除師父，好多謝您在這裡的實戰示範，幫助印證了書內的許多理論! Keep up the good works!
回覆刪除Samson, 不用客氣, 過程中我也仍在學習. 一直希望研究到較高回報又安全的策略. 我也多謝你們在此與我交流意見呀 =)
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