面對歐美對產品需求大減，中國製造業產能過剩的問題已越來越嚴重。 出口生意大跌，廠商經濟困難，民工開始失業。 事實上，中央曾一度對內需寄予厚望，可惜只見貧富懸殊日益加劇，富人需求有限，而普羅市民仍未晉身中產，故在每次優惠政策完結後，內需便放慢下來。 為避免經濟硬著陸，中央唯有冒著通漲再次抬頭的風險，繼2009年的4萬億之後，又再豪擲1萬億大搞基建，創造需求和就業。
自消息公佈後，資金追逐相關股份，其中最受惠的離不開一眾鐵路、基建、水泥和鋼鐵股。
不過，鐵路和基建股一向營業額巨大，但毛利率極低。 若成本控制稍有差池，利潤將隨時泡湯，甚至變成虧損。 再者，從過往經驗所得，海外工程爛尾或被賴帳的風險也不低。
至於鋼鐵股，產能過剩的情況雖有望改善，但港交所(00388)並未有推出任何相關期權。 故此，可同時配合國策和option策略的理想對象，暫時只有水泥股。 當中的選擇，包括安徽海螺水泥(00914)或中國建材(03323)。
隨著固定資產投資放慢和房地產開發減速，水泥行業已處於低潮一段頗長的時間。 期間行業產能過剩，競爭加劇，產品出廠價格受壓． 其中安徽海螺的股價，自2011年4月的高位已大幅調整近50%。 新一輪的基建項目即將上馬，加上落後產能被淘汰，水泥價格有望見底回升。
個人比較喜歡安徽海螺，主要原因在於其資產負債表較強，邊際利潤率較高，盈利較有保障。 由於現時相關option的引伸波幅達40%以上，short put @ $20至$21，將是贏面頗大的操作。
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