Sell to open 5 contracts of 0941.HK $85 Nov 12 Put @ $1.60
Premium = $4000
交易時的正股價 = $85.5
5手0941正股平均潛在成本 = $85 x 5 x 500 = $212500
項目回報率 =
$4000/212500 = 1.88% (或 年度化 22.1%)
組合回報率 = $4000/2197085 = 0.18% (或 年度化 2.1%)
Option引伸波幅 = 18.90%
0941日歷史波幅 = 15.87%
0941於11月29日前收高於$85的機會率 =
55.2%
Sell to open 5 contracts of 0941.HK $82.5 Nov 12 Put @ $0.70
Premium = $1750
交易時的正股價 = $85.5
5手0941正股平均潛在成本 = $82.5 x 5 x 500 =
$206250
項目回報率 = $1750/206250 = 0.85% (或 年度化 10%)
組合回報率 = $1750/2197085 =
0.08% (或 年度化 0.94%)
Option引伸波幅 = 18.97%
0941日歷史波幅 = 15.87%
0941於11月29日前收高於$82.5的機會率 = 78.4%
恭喜8兄, 10月又大豐收了.
回覆刪除見你之前做了不少的95元的 941期權,想請敎8兄, 若收低於85, 但未到1.5%, 有機會要接貨嗎? 若不用接貨, 會如何處理(85元的合約)的呢? 要自已平倉嗎? 謝謝!
作者已經移除這則留言。
刪除更正 [見你之前做了不少的95元的 941期權]
回覆刪除應是 [見你之前做了不少的85元的 941期權] 才對
Hello KT,多謝你.
刪除這個月只算平穩,也跑輸了大市,主要是組合欠缺進攻型股份.
其實,若收低於$85而未到1.5%價內,是不會自動行使的.
Option持有者必須行使權利,我才需要接貨.
另外,我作為short side若anyway預備接貨,是不用做任何動作的.
所以若不用接貨,我也不用平倉,由它自己expire掉就是了.
收到, 再次多謝您的耐心解答 ^^
刪除=)
刪除8仔老師:
回覆刪除請問何處可以取得某股票的 "引伸波幅" 和 "歷史波幅" 呢? 又如何計算或了解到在結算日時正股高於行使價的機會率呢?
不吝賜教, 謝謝。
你可以參考我書中的例子.
刪除歷史波幅係excel計出來的,excel表會自動收集Yahoo的data,而計出歷史波幅.
http://www.optiontradingtips.com/options101/volatility.html
引伸波幅,可以用港交所的option calculator.
http://www.hkex.com.hk/chi/prod/secprod/dwrc/dwrc_cal/part4_1_c.html
至於機會率,係用一個online website計的,需要用到以上的歷史波幅或引伸波幅數字.
http://www.rightwaytrader.com/VolatilityCalculator/ProbabilityCalculator/Calculate