Sell to open 10 contracts of 0941.HK $90 Nov 12 Call @ $0.10
Premium = $500
交易時的正股價 = $86.0
10手0941正股平均成本 = $85 x 10 x 500 = $425000
項目回報率 = $500/425000 = 0.12% (或 年度化 4.29%)
組合回報率 = $500/2214949 = 0.02% (或 年度化 0.82%)
Option引伸波幅 = 20.4%
0941的30日歷史波幅 = 18.2%
0941於11月29日前收低於$90的機會率 = 94.4%
若9日內再升$4，也值得先賣一部份吧！
我的cover call 月頭941 價位大約$87.xx左右的時候已經做左，權金平均價$$0.8，8仔講得好「9日升4蚊，賣部份也值得」。謝謝8仔的數據分析。
回覆刪除其實如果唔貪心,像你一樣早點SC$87.5,利潤已不錯. 但我要make sure自己有較大機會繼續持相當數量的貨,否則若大市勁升,就會跑輸了. 始終我非常看好941,有日會升破$100. 但短期而言,若9日內到$90,可能性應該頗低了. 就算是,也可先賣一點再SP吧. 幾百蚊好過冇 =)
刪除我都係做$90 cover call^^
刪除似乎expire worthless居多吧 =)
刪除Home Tree2012年11月19日下午6:26
回覆刪除8仔老師:
在書中P129講述: 引伸波幅30%較歷史波幅33.15%為低, 結論是Option不昂貴。我想問:
1) 這個結論是否是應用於Short Put的?
2) 如何應用二個波幅作比較的方法於Short Call來界定Option的貴便呢?
不吝賜教, 謝謝。
Hello Home Tree, option引伸若較歷史低,short side的利潤相對會較少. 相反,對long side投資者而言,則造價比較吸引. 當然,引伸升跌多有原因,引伸高可能代表股份未來的不確定性高,或受市場氣氛影響. 以上理論適用於call或put. 不過,你不用太在意去刻意比較. 很多時,我更注重股份的行使價,即你希望買入或賣出正股的價位.
刪除今天看到確實明白不因小賺而不為之的道理 可惜我無 941 唔敢空頭SC
回覆刪除我經常做垃圾佬.. 執紙皮嘛. 哈.. 今日941突然強勢.. 但幾日要升到$90都唔易掛!
刪除本大利小利不小 <-----期權真義就在此
刪除果然已經悟出真理 =)
刪除8仔老師:
回覆刪除請教一個問題, 就是 "沽空"。每天收市有報道沽空額多的股票等資訊, 這沽空的實在意義是什麼? 一隻股票今天沽空額最多, 這表示什麼意思? 有何啟示? 了解沽空資訊對股票期權的操作有何作用?
不吝賜教, 謝謝。
大戶可以沽空 (借貨沽空要比好息的 某證券行有做借貨沽空 如師兄手上有貨可以借給它 它又借給大戶沽 有息收的 ) 而我等小戶就可以 LP
回覆刪除回歸正題 沽空多代表大戶看淡 如果是權重股沽空大會影響到指數 沽壓大對做股票期權的 SP 大大有利
交流交流
多謝 Sunny Tsang 兄的指教。
回覆刪除唔該Sunny. 不過有時唔可以單一去看, 因為我地唔知道佢地期指既倉位. 如果人地係long期指,short 2800,可能只係abitrage. 可能咁係因為2800既溢價偏高所致.
刪除所以短期走勢非常飄勿難以捉摸 好易就中伏 師兄所言甚是 畢竟沽空股票的原意要做高或做落期指或期權才是大戶的真正目的
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