Sell to open 5 contracts of 0941.HK $95 Nov 12 Call @ $0.20
Premium = $500
交易時的正股價 = $89.0
5手0941正股平均成本 = $85 x 5 x 500 = $212500
項目回報率 = $500/212500 = 0.24% (或 年度化 3.7%)
組合回報率 = $500/2214949 = 0.02% (或 年度化 0.36%)
Option引伸波幅 = 20.17%
0941日歷史波幅 = 14.32%
0941於11月29日前收低於$95的機會率 = 96.8%
8仔老師:
回覆刪除本人是期權初哥,又要來請教你了:
一. 現在我只會做 Short Put & Short Call. 請問在月初,月中和月尾做 SP & SC時, 要留意點麼?
二. 如何應用 Delta & 波幅於 SP & SC 的操作中?
三. 為何人的講: "雖然香港股票期權是美式的, 但是在結算日期之前被行使的機會是很低的!" 呢?
不吝賜教, 謝謝。
Hello Home Tree,
刪除1. 越近月尾,時間損耗會越明顯. 我自己盡量會月初先short一部份,再等月中至尾大波幅的機會.
2. Short side想贏面大,當然要short Delta低點的Options. 其實不用想得太複雜,因為越價外,Delta自然越低. 對short side來說,波幅越高越好,因為premium會收多點. 當然,都要配合股份的基本面來看這件事.
3. 是的. 因為提早行使,等於放棄了時間值,所以大部份人可能乾脆把option賣掉,會賺得更多.
多謝老師的及時指教。
回覆刪除=)
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