Sell to open 5 contracts of 0006.HK $60 Aug 12 Put @ $0.55
Premium = $1375
交易時的正股價 = $61.1
5手0006 正股平均潛在成本 = $60 x 5 x 500 = $150000
項目回報率 = $1375/150000 = 0.92% (或 年度化 13.9%)
組合回報率 = $1375/2124086 = 0.065% (或 年度化 0.98%)
Option引伸波幅 = 16%
0006的30日歷史波幅 = 16.63%
0006於8月30日前收高於$60的機會率 = 66.88%
Sell to open 10 contracts of 2628.HK $19.5 Aug 12 Put @ $0.14
Premium = $1400
交易時的正股價 = $21.3
10手2628 正股平均潛在成本 = $19.5 x 10 x 1000 = $195000
項目回報率 = $1400/195000 = 0.72% (或 年度化 10.91%)
組合回報率 = $1400/2124086 = 0.066% (或 年度化 1%)
Option引伸波幅 = 35%
2628的30日歷史波幅 = 34.97%
2628於8月30日前收高於$19.5的機會率 = 84.29%
8仔,
回覆刪除想問下你, 如果咁唔好彩接左貨你會唔會做止蝕?
如果遇到大跌市咁你會點處理你手上的持倉?謝謝!
接貨唔可以話係唔好彩,因為short put有兩個目的. 一是收premium,二是希望可能會以目標價買貨.
刪除如果大跌,要看是股份估值是否過高. 如果是,最好先止蝕. 如果非跌得太深,可以short covered call.
雖然我有第一版，我今天也買了你的第二版書。而舊版則送了給朋友，我用从書中学到的與他分享(也当自修)，他对股票期权很感兴趣。
回覆刪除書中有 "Nov 1 Sell to open - 1 contract of 941 (Nov 11) $80 call @$0.55", 當中的(Nov 11)是指到期日嗎?
多謝你! 冇錯係到期日. Nov 11 即2011年11月底到期 =)
刪除8仔 :
回覆刪除"0006於8月30日前收高於$60的機會率 = 66.88% "...
我想問你是怎樣計算出66.88% ? 可否分享一下~
http://www.rightwaytrader.com/VolatilityCalculator/ProbabilityCalculator/Calculate
刪除可參考以上網址.
其實我計錯了. 0006 8月除淨$0.62,我計漏了. 實際應為58.16%
8仔 :
回覆刪除你在61.6 short put 0006.hk $60 @ $0.55!
但是17/8是除淨$0.62。
很有可能對方首先自己收左息先，然後馬上比貨你！
如果真的是這樣，你確實沒有多少錢賺啊？！？！？
所以我不大理解你的行動？
這些的確有點大意,計少了除淨因素. =(
刪除不過,就算今次冇息派都好,$60買0006都唔係大問題.
8仔你好,
回覆刪除我買了你的書, 你建議不做SHORT NAKED CALL. 在P.32 十月份的交易裡, 你SHORT 8張941 CALL, 書中有述你手上有4手941. 這樣豈不是多出4張LONG CALL? 這4張也豈不是NAKED CALL? 多多指教! 謝謝!
多謝你!
刪除其實有沒有留意我都有long 941 call呢?
Long call + 正股已經夠cover有餘了. =)
謝謝! 可能我須要時間消化一下, 但我大致明白. 另外, 什麼是DITM CALL? 謝謝!
刪除我在P.157頁已看到了. 謝!
刪除慢慢來,其實好簡單 =)
刪除謝謝!
刪除我手上有15手386蟹貨,平均價是$8.8. 我打算在8月份用以下操作:
1. Short call $9.00 - Premium assumed $0.04*15*2000
2. Short call $9.25 - Premium assumed $0.04*15*2000
3. Short call $9.50 - Premium assumed $0.04*15*2000
其實我想$9附近便出貨, 以上有2個是naked calls. 是不是也要Long定兩個calls, e.g. Long call$9.00 and $9.25作對沖?
請賜教. 謝謝!
對不起! 補充: 一個SHORT, 一個LONG不是已經平了倉嗎? 是不須要執行這些合約?
刪除3個唔同價位,short call既premium點解會一樣?
刪除而家386 $7.37, short call 即月$9唔會有$0.04咁多,可能$0.01都未必做到. 你可能要用補救策略,或SHORT稍為貼價一點. 如果不想未回家鄉已被CALL貨,可先計贏面80%以上才SHORT.
如果你係SELL TO OPEN,BUY TO CLOSE同一行使價和手數就係平倉了.
還有,Long call低行使價可對沖short call高行使價.
刪除謝謝！我見到有人掛$0.04ask，但沒有人bid. 我純粹隨便用這未成交價作舉例。
刪除Long call低行使價，如$8；short call高行使價，如$9. 對嗎？這樣，我要付期權金金額會較收期權金金額大？造成虧損？
想請教一下，如果你經常做naked put 或 call，如果遇上2011 年8月初 3日跌4000點的事件，你會怎樣處理？
回覆刪除急跌當然手上的short put會輸,不過我多數會接貨. 所以short put時要真的希望入那隻股票才好short,這是我經常說的.
刪除大市急跌,很多時與股份質素無關.
波幅急升,我應會繼續short put,接貨後也會short遠價/低行使風險的covered call.
又或者,可short一個反彈目標的價位的covered call,如到價先套現一部份.